blog IMG 20200925 145406
Weekly
03.12.2022

Volgens Bloomberg is de correlatie tussen aandelen en obligaties het laagst sinds 2012. En dan?

2 min.

De 60/40-formule doet beleggers niet langer dromen. En dat is niet alles. De daling van de “risicovrije” obligaties (de Duitse rente op 10 jaar) was groter dan de daling van wereldwijde aandelen. Daar heb je het: Een risicoloze obligatiehouder met een looptijd van 10 jaar heeft in reële termen een niet-recupereerbaar verlies.

We hebben er onlangs al over gesproken. De neerwaartse trend van de reële rente bestaat al 700 jaar. Wat doen in deze context? Winstgevende activa verwerven met schulden. Onze simulaties laten zien dat vastgoed geen wonderformule is. Portefeuilles met opties maken het mogelijk om te doen alsof we langlopende schulden hebben om aandelen te kopen die een brutodividend bieden dat in de loop van de tijd stijgt.

Kortom, Powell is terug de good cop en vertelde de markt wat de markt wilde horen. En dat gaf vuurwerk bij de aandelen (stijging van 3 standaarddeviaties in enkele minuten), de dollar daalde ten opzichte van de belangrijkste munten en de Amerikaanse rentes daalden fors. Het beste van alle werelden voor de belegger? Lees verder..

Sinds de manipulatieve goeroes zeiden Europa te ontvluchten, zijn de Europese indices explosief gestegen (bijna 20% sinds 13 oktober) en hebben ze het beduidend beter gedaan dan de wereldwijde aandelen. Als je een regelmatige lezer bent, dankjewel. Op dat moment hadden we geanalyseerd dat marketmakers voorraden aan het opbouwen waren tegen lage prijzen. En nu? Dezelfde analyse suggereert dat diezelfde marketmakers (whales) hun aandelenvoorraad verpatsen aan kleine visjes.Wist je dat de orka het enige dier is dat walvissen durft aan te vallen? Welkom op onze school orcatraders.eu

Om optiestrategieën in een portefeuille te integreren, moet men een filosofie aannemen die gebaseerd is op 3 hoofdpijlers:

  1. We kunnen de toekomst niet voorspellen, maar we kunnen uiterst onwaarschijnlijke niveaus bepalen. We blijven nederig.
  2. Er bestaan ​​black swans en je moet een plan hebben voor extreme gebeurtenissen. Laatste voorbeeld? De extreme stijging van de markten in zeer korte tijd.
  3. Opties zijn stelselmatig te duur. Die moet je dus verkopen.


Lees ook

  • Impakt 20230623 33
    Weekly
    25.11.2023

    Whales en Wyckoff

    Herinnert u zich de toespraak van de whales van 3 weken geleden nog? "We moeten weg uit aandelen!" En wat deden die whales? Ze vormden een voorraad aandelen. Ze kochten dus van de panikerende kleine…
    Meer lezen
  • Impakt 20230623 17
    Weekly
    18.11.2023

    Inflatie en optieprijzen

    Het gaat weg, maar het komt terug. Dat zou je kunnen zeggen over inflatie. Boeddhisten zouden spreken over de vergankelijkheid van dingen. Hoe dan ook, voor de mainstream journalist was het goede cijfer van de…
    Meer lezen
  • Impakt 20221130 88
    Weekly
    11.11.2023

    Fintech en Japanse perfectie

    De analyses van Wyckoff en Elliott hebben ons enorm geholpen. Herinner je je nog dat ze halverwege de vorige week een sterke kans op een krachtige stijging hadden geïdentificeerd? En wat gebeurde er vervolgens? In…
    Meer lezen