blog Image 25
Weekly
02.04.2022

Centrale banken zitten gevangen tussen hamer (inflatie) en aambeeld (rente).

2 min.

 We kunnen ons eenvoudigweg geen nieuwe financiële crisis veroorloven en dus zullen onze lieve monetaire koorddansers de reële rente negatief laten terwijl ze mooie toespraken houden. Het geld zal daarom uit de zakken van houders van cash en obligaties komen en in de zakken van beleggers in reële activa. Een illustratie van de 80%-regel.

Het principe van inversie, uitgevonden door de Duitse wiskundige Carl Jacobi en gepopulariseerd door Charlie Munger, vereenvoudigt de oplossing van complexe problemen. Het kan worden toegepast op het dagelijks leven. Om gelukkig te zijn bijvoorbeeld, volstaat het om geen dingen te doen die ons ongelukkig maken. In Opties kan het ook worden toegepast: in plaats van marktbewegingen te voorspellen, is het gemakkelijker om zeer onwaarschijnlijke niveaus te bepalen om opties te verkopen.

"Het zal tijdelijk zijn", zeiden ze. Dat was vorig jaar de uitspraak van de centrale banken over inflatie. Tegenwoordig lijkt het ingewikkelder. Met een stijging van de prijs van voedselproducten van meer dan 6% en energie met 40%, zullen huishoudens in de problemen komen. Maar terug naar finance: de markt verwacht 7 renteverhogingen in de VS in 2022 om het jaar af te sluiten op 1,9%. Deze verwachtingen zitten al in de aandelenkoersen en de Fed zal er alles aan doen om een ​​inversie van de rentecurve te voorkomen. De kunst van de retoriek van de centrale bankDit realistische scenario is bullish voor aandelen.

Historisch gezien (in de afgelopen 50 jaar) waren 4 opeenvolgende dagen van sterke groei een bullish signaal voor aandelen over een periode van een jaar. Op kortere termijn suggereert de analyse van Elliott-waves dat we ons in golf 5 zouden bevinden, die van de volgers die de trein hebben gemist. Winsten blijven vaak papieren winsten en worden verliezen voor de aandelenbelegger. Anderzijds is het een zeer prettige context voor optieverkopers. We hebben een optimale "wave 5"-strategie ontwikkeld.

"Ik verlies nooit. Of ik win of ik leer". Wat hebben we geleerd tijdens deze daling van meer dan 20% gevolgd door een rebound van meer dan 10% in een paar dagen:

  • Wanneer de volatiliteit explodeert, moet u uw short volatiliteitsposities kunnen behouden, omdat het een proces is van terugkeer naar het gemiddelde
  • De delta is de beste indicator voor risicobeheersing
  • De delta-aanpassing moet gebeuren met een vooraf bepaald aantal opties met een laag gamma, zowel aan de onderkant als aan de bovenkant

Bedankt Grieken!


Lees ook

  • Screenshot 2024 02 25 080351
    Weekly
    24.02.2024

    Nvidia en houwelenverkopers

    We gaan je niet om de oren slaan met de schitterende resultaten van Nvidia, dat voor AI is wat houwelenverkopers waren tijdens de goudkoorts. Een sterke stijging van de indexen volgde. De FOMO van de…
    Meer lezen
  • Impakt 20230623 68
    Weekly
    17.02.2024

    Whales en liquiditeitspools

    In plaats van te praten over de petjes van Wall Street-traders die de S&P 5000 tonen of over ongekende gebieden voor AI-gerelateerde indexen en aandelen, gaan we een update geven over onze vorige post. Weet…
    Meer lezen
  • Impakt 20221130 100
    Weekly
    10.02.2024

    Passief inkomen

    Deze week zullen we proberen om een definitie van passief inkomen te geven. En met alle bescheidenheid proberen we een meer verlichte definitie te geven dan die van Wikipedia, die ik zojuist heb geraadpleegd. Een passief…
    Meer lezen