Coluche & MSM
1 min.
In de mainstream media werd deze week een “wetenschappelijk” artikel gepubliceerd waarin winstreserves schaamteloos als verworven inkomen voor de aandeelhouders beschouwd worden. Het deed me aan een uitspraak van Coluche denken, die zei dat enkel de datum correct is in de krant. Wat stond er zeker niet in de msm?
De kosten om een portefeuille via opties te beschermen tegen een extreem risico (zwarte zwaan, of -10% op een maand) zijn nog nooit zo hoog geweest sinds 2006, zelfs niet in de Verenigde Staten, waar de beurs echt in zijn nopjes is.
De rente op de Franse staatsschuld stond enkele minuten hoger dan die op de Griekse obligaties. Ah, herinneringen.
Wat kan je doen? Verkoop opties op middellange termijn, terwijl je ze beschermt met alternatieve strategieën. Onze huidige cursussen richten zich op dit idee. Opties maken het mogelijk om in te spelen op uitzonderlijke omstandigheden (de hoogste skew sinds 2006).
En de Franse staatsschuld… Als de verslechtering van deze schuld in hetzelfde tempo doorgaat als sinds 1995 (toen bedroeg die 66% tegen 112% vandaag), zal ze over 25 jaar de status “junk” of speculatief bereiken. En is het beter bij ons?
Lees ook
April 2026 recap: Staan we aan het begin van een seculaire bull market?
April was atypisch. Even kort de balans opmaken, om een plausibel scenario voor de komende jaren te schetsen. Halfgeleiders kenden een stratosferische rally, gedragen door de massale AI-investeringen van de techsector. Niet verrassend steeg de Amerikaanse…Meer lezen
Structuur boven emoties
Zeventien dagen op rij winst voor de halfgeleiderindex, en quasi hetzelfde voor de S&P 500. Europa bleef achter. Wat olie betreft: die steeg elke dag van de week en blijft boven de 100 dollar per…Meer lezen
De illusie van timing
Zeer eenvoudige wiskunde: 3% is de helft van 6%. En 3% is gewoon 3%. Zelfs het gelijkheidsteken is ooit uitgevonden. Volgt u nog? 6% is ongeveer het gemiddelde jaarlijkse rendement van aandelen over meer dan een…Meer lezen