blog Image 25
Weekly
14.05.2022

De fear- and greed indicator kwam deze week in de zone van "extreme fear".

3 min.

Wist u dat 50% van de Nasdaq-aandelen meer dan 50% hebben verloren? Dit zijn momenten waarop je optimistisch moet zijn. Natuurlijk weet niemand wanneer deze daling zal eindigen, maar scherpe dalingen gebeuren in een zeer korte tijd. Optiestrategieën die bestaan ​​uit het verkopen van puts op middellange termijn en het kopen van kortetermijnbescherming door een krediet te ontvangen of een lage premie te betalen, zijn in deze context optimaal.

Op de lange termijn wordt bijna 50% van het aandelenrendement gegenereerd tijdens de 10 dagen die volgen op scherpe dalingen. Met andere woorden, de markten zouden in ongeveer tien dagen met ongeveer 5% kunnen stijgen. Dit alles in de voorwaardelijke wijs. Het inversieprincipe suggereert echter dat we niet aan de vooravond staan ​​van een meerjarige bearmarkt. Het is daarom zinvol om huidige dipjes in schijven te kopen via optiestrategieën. Maar "gezond verstand is niet populair" zei Voltaire.

Markt dieptepunten zijn zoals goede wijn. Hoe ouder, hoe beter. Het lezen van Japanse kaarsen suggereert dat er de afgelopen dagen verschillende marktdieptepunten zijn geweest. En niet ver van de bodem van februari! Het zou dus een noodzakelijke voorwaarde zijn voor een toekomstige rally. En "ze zullen niet aan de deur kloppen om je te waarschuwen", zegt Warren Buffett.

Sinds de Verlichting is de wetenschap geëvolueerd en gecontesteerd met bepaalde religieuze dogma's. Maar is de wetenschap na twee eeuwen geen sciëntisme geworden? In het bijzonder het dogma van de financiële theorie en de efficiëntie van financiële markten. Lees, alle informatie is al in de prijs verrekend. Onze ervaring van meer dan 30 jaar leert dat deze veronderstelling deels onjuist is. Vooral het lezen van Japanse candlesticks en gezond verstand kan mogelijke trendomkeringen identificeren.

Analyse van Japanse candlesticks sinds de publicatie van het inflatiecijfer in de VS suggereert dat de inflatiepiek achter ons zou liggen. Nog steeds voorwaardelijke wijs. Als deze analyse correct is, zou de aandelenmarkt zich in golf 3 van de Elliott-telling bevinden. Het is de golf die wordt verklaard door fundamentele elementen en die erg lang kan zijn. Klinkt logisch.

Beleggers gedragen zich als kippen zonder kop. Stijging van meer dan 2% op woensdag, gevolgd door een duik van dezelfde omvang. Met één constante: De daling van technologieaandelen waar iedereen zo gek op was. Vooral het fonds van Cathie Wood heeft 74% verloren sinds zijn top. We bevinden ons echter niet in dezelfde situatie als toen de internetzeepbel barstte in 2000. Het uitgangspunt was toen overdreven optimisme en extreme waarderingen.


Lees ook

  • Triple witching
    Weekly
    22.06.2024

    Hapiness & triple witchingday

    Deze week gaan we het hebben over happiness. Als dit onderwerp je niet interesseert en je liever over optiestrategieën en triple witchingday hoort, kun je naar het laatste punt gaan. Maar ook dat gaat een…
    Meer lezen
  • Screenshot 2024 06 16 084148
    Weekly
    15.06.2024

    De dollar en de hedge

    We gaan niet lang praten over de resultaten van de verkiezingen op de Europese beurzen. Ze zijn knock-out. Maar er is iets belangrijkers voor de belegger die op zoek is naar financiële vrijheid. De dollar…
    Meer lezen
  • Screenshot 2024 06 10 091509
    Weekly
    08.06.2024

    De appel van Apple

    Hoe kunnen we het niet hebben over de uitzonderlijke stijging van de markten deze woensdag? Een stijging van 5 standaarddeviaties voor de statistiekliefhebbers of een zwarte zwaan voor de fans van Taleb (waar ik bij…
    Meer lezen