Obligaties en wereldwijde ETF's

Het is chaos op de obligatiemarkt. En op de aandelenmarkt. Zelfs traditionele, defensieve portefeuilles presteren momenteel erg slecht. Optiestrategieën doen het daarentegen uitstekend in deze context, omdat de premies die worden ontvangen bij de verkoop van opties duurder zijn. Een gezond beheer dat elk risico op permanent verlies voorkomt, moet daarom optiestrategieën opnemen.

Aboriginal-stammen in Australië vieren hun verjaardag niet. In plaats daarvan vieren ze het moment waarop ze zich verbeteren in hun werk. Ik ben dit idee genegen, en we gaan dit wijze concept introduceren bij onze cursisten.

Nu gaan we een paar decennia terug. De conflicten tussen Israël en de Arabische landen enerzijds, en de val van de Shah anderzijds, veroorzaakten twee olieschokken. De situatie vandaag is nog lastiger want we kopen geen olie van Rusland meer. En we verhandelen olie in dollars. De Amerikanen zullen opnieuw als winnaars uit dit conflict komen.

De conclusie van het vorige punt? Op dit moment zijn wereldwijde aandelen-ETF's met blootstelling aan de dollar een interessante investering. En als kers op de taart kunnen deze ETF's worden gebruikt als onderpand om opties te verkopen.

De basisgedachte van de observaties van Wyckoff is eenvoudig: marketmakers moeten grote pakketten aandelen kopen om de liquiditeit te waarborgen. Hoe doen ze dat? Ze maken valstrikken op voor particulieren die in paniek verkopen. Dit noemt hij de accumulatiefase. De interpretatie van de tradingactiviteit vereist nogal wat ervaring. Op dit moment, gebaseerd op deze analyse, bevinden we ons in de laatste test van angst bij particuliere beleggers. Op de middellange termijn is de kans op een sterke stijging groter dan op een sterke daling.