Paniek op de markten deze week, zowel bij aandelen als obligaties.

De gespecialiseerde sites die alles weten, trekken een parallel tussen 2008 en de huidige situatie. Mmm, dat is over het hoofd zien dat onze dappere centrale bankiers extreem negatieve reële rentes willen handhaven om de gigantische schuld aan te pakken. Ze zullen het niet met zoveel woorden zeggen natuurlijk, die troetelbeertjes.

Wel, als u allergisch bent voor de woorden 'centrale banken', lees dan niet verder... Het geklets van de centrale banken stuwde de Amerikaanse 10-jaarsrente op tot 3,4%, een 10-jaars hoogtepunt. Het financiële landschap is daardoor veranderd. Het gemiddelde rendement op de Amerikaanse aandelenmarkt is 1,5%. Obligaties zijn daarmee een nieuwe concurrent voor aandelen geworden. Op basis van het Schiller-model zouden de Amerikaanse rentes echter naar 6% moeten stijgen om Amerikaanse aandelen op lange termijn niet langer aantrekkelijk te maken.

Een strateeg van JPMorgan, Dubravko Lakos, ziet de markten tegen het einde van het jaar met meer dan 30% herstellen. Zijn argument: beleggers zijn gepositioneerd voor een recessie en zijn scenario is geen recessie in de komende twaalf maanden. De strategische ideeën van onze school, OrcaTraders, zijn gebaseerd op probabiliteit. We geven 80% probabiliteit aan het scenario van Dubravko Lakos.

Uit het laatste maandelijkse onderzoek van Bank of America onder fondsbeheerders blijkt dat de "Fed Put", het niveau dat de Fed ertoe zou aanzetten haar monetair beleid aan te passen om een ​​beursontsporing te voorkomen, 3453 punten op de S&P500 bedraagt, 7 % lager dan het weekniveau. Wij delen dit idee..

We hebben binnen onze school een aangepaste versie van Bollinger-bands ontwikkeld, aangepast aan tripple witchingday, dat was deze vrijdag. Het idee is eenvoudig: op deze dag (Triple Witching dus) moeten gedwongen kopers of verkopers iets doen. En we passen een "contrarian" strategie toe met behulp van opties. Geïnteresseerd? Geef maar een seintje