blog Image 25
Weekly
26.03.2022

Sinds 7 Maart is de aandelenmarkt al meer dan 10% hersteld. Het moment om naar de anatomie van een marktbodem te kijken.

2 min.

We onderscheiden 4 punten:

  • Dislocatie in de nikkelmarkt leidt tot massale margincalls en verkoop van aandelen
  • De VIX heeft extreme niveaus (36.4) bereikt en vertoont een engulfing patroon van Japanse candlesticks op één dag
  • Dubbele bodem in “daily” (652 op de AEX)
  • Fear & Greed index op 18 (alleen tijdens de COVID-low stonden we iets lager)

Wanneer FOMO verliefd wordt op TINA, creëren ze samen een opwaartse explosie in de markten. En ja, 10% stijging in twee weken. De meneer FOMO en madam TINA hebben ons geen WhatsApp gestuurd om ons te waarschuwen. Gelukkig hebben we naar andere indicatoren gekeken. Conclusie: Te geconnecteerd zijn op WhatsApp is gevaarlijk.

We staan ​​waarschijnlijk aan het begin van golf 4 in de analyse van Elliott. De 3, de langste, is vaak gekoppeld aan fundamentele gebeurtenissen. In golf vier zien we winstnemingen na de opkomst van golf 3. En golf 5 is de golf van volgers, zij die de trein hebben gemist.

We hebben binnen onze school een optimale optiestrategie ontwikkeld voor wave 4. Ze is eenvoudig en combineert in-the-money call sales met out-of-the-money put sales. Centraal staat de relatie tussen het aantal verkochte opties en de keuze van looptijden. Als de wave 4-hypothese wordt gevalideerd, is de kans op winst uit deze strategie meer dan 90%.

Laten we de 4 voorwaarden voor een langdurige bearmarkt nog eens bekijken:

  • Grondstoffenprijzen op ongekende hoogtes
  • een recessie
  • Extreme waarderingen
  • Een agressief restrictief monetair beleid

Twee punten en een conclusie:

  • Op basis van de analyse van het verschil tussen het rendement van de Amerikaanse aandelenmarkt en de 10-jaarsrente, zou deze laatste 4% moeten bedragen om tot een extreme waardering te komen
  • Ondanks de sterke stijging van grondstoffen, is de CRB nog steeds lager dan het hoogtepunt van 2008

Conclusie ongewijzigd: we hebben een sterke correctie gezien en niet het begin van een bearmarkt


Lees ook

  • Screenshot 2024 05 19 075937
    Weekly
    18.05.2024

    Statistiek en GameStop

    Toen ik 20 was, volgde ik les over financiële theorie en portefeuillebeheer aan de universiteit. Het kernidee? Dat de markten efficiënt zijn en dat beleggers rationeel handelen. Dus, alleen fundamentele analyse telt. Geen gedoe over…
    Meer lezen
  • Screenshot 2024 05 12 074802
    Weekly
    11.05.2024

    Shorts en bubbels

    Het boek "The Big Short" van Michael Burry heeft zeker een enorme tol geëist van speculanten die probeerden de markt short te verkopen, vooral in de AI-sector. Wat moeten we nu doen na de opkomst…
    Meer lezen
  • Screenshot 2024 05 05 083334
    Weekly
    04.05.2024

    De VIX, gaps en ETF's

    Het overgrote deel van de transacties vindt plaats in het laatste kwartier, vlak voor het sluiten van de beurs. Volgens BestEx Research wordt dit fenomeen in de loop der tijd nog versterkt. Passief beheer van…
    Meer lezen