Voor de cijfernerds: Een correctie van 10 tot 15% heeft een kans van 95% binnen een jaar.
Hoewel dit onaangenaam is als je een bullish perspectief op lange termijn hebt, blijft het een normaal verschijnsel en onderdeel van de dynamiek van de markten. Opmerkelijk: voor elke keer dat de S&P500 sinds 1980 met meer dan 10% is gedaald, was de kans op een stijging van 25% over een jaar, 90%.
We zitten midden in het cijferseizoen: De grootste marktkapitalisatie ter wereld, Apple, verraste aan de upside en stuurde de markten brutaal omhoog. Volgens FactSet zijn bedrijven die de winstramingen overtreffen talrijker dan gemiddeld en wordt ook de omzet overschreden. Kortom: de inflatie ziet er over het algemeen goed uit voor aandelen als geheel.
De kans dat we in de fundamentele bullish-fase zijn bij de analyse van cycli is eerder hoog. Dit is golf 3 in de analyse van Elliott. Van de vijf fasen van een bullmarkt is deze fase nooit de kortste en kan deze ook de langste zijn. Lees: de kans op een stijging over twee maanden is bijna 80%
De markten zijn bipolair en veranderen snel van gedacht. Vorige week ging alles slecht. Maar de markten herstelden zich maandag hevig na de resultaten van Apple. Donderdag zorgden de ECB en de resultaten van Metaplatforms, ex Facebook, voor een forse daling van de markten. Facebook tuimelde 26%, het grootste kapitalisatiebloedbad in één sessie ooit! Om te voorkomen dat we worden beïnvloed door deze extreme bewegingen in een optieverkoopstrategie, tonen onze onderzoeken aan dat het optimale aantal dagen tot expiratie 45 is.
De heilige Christine. Donderdag zei ze dat "de risico's voor de inflatievooruitzichten hoog zijn". Haar eerste alarmerende toespraak in 10 jaar. Twee onafhankelijke gebeurtenissen dus op dezelfde dag: Christine, die nu hawkish is en het grootste kapitalisatieverlies in de hele geschiedenis, resulteerde in een daling van de markten van ongeveer 2 standaardafwijkingen. Bijna een zwarte zwaan, vrienden! Het goede nieuws: de volatiliteit blijft hoog en dus ook de optieprijzen. Een zegen voor optieverkopers.
Lees ook
Volatiliteit en realiteit
Naar wekelijkse gewoonte, laten we de onderwerpen uit de populaire (financiële) pers wat links liggen. We zullen niet praten over de schok op de markten na de publicatie van de inflatiecijfers en de uitspraken van…Meer lezenLage volatiliteit en Paulo Coelho
Onze school bestaat nu vier jaar. We hebben een dagboek bijgehouden en de prestaties van onze accounts gedeeld met de studenten. Het idee is om altijd te streven naar verbetering in wat we doen om…Meer lezenEnergie en strategie
Energie stoppen in wat we kunnen controleren en accepteren wat we niet kunnen controleren, is een filosofie die we binnen onze school delen. We gaan hier deze week verder op in. Twee realiteiten: De beurs is voor…Meer lezen