Zen & opties verkopen

Deze week las ik toevallig iets over een avonturierster die eigenlijk het boeddhisme in Europa introduceerde, nadat ze illegaal in de verboden stad in Tibet verbleef, Alexandra David Néel. Ze was op zoek naar kennis, spiritualiteit en verlichting. Ik citeer Alexandra: "Het boeddhisme kan in drie punten worden samengevat: vergankelijkheid, onderlinge afhankelijkheid en het niet-zelf."

Wat heeft dat nu te maken met onze school? Dit zijn menselijke kwaliteiten zijn die grotendeels het succes van optieverkopers bepalen. Laat ons deze drie thema's kort uitwerken. Maar als dit je niet interesseert, kun je naar het laatste punt gaan dat gaat over een optie strategie die we afgelopen vrijdag hebben geïmplementeerd om ons gratis te beschermen tegen een woelig verkiezingsresultaat in Frankrijk.

1. Vergankelijkheid: Op de beurs zijn de sterren van morgen niet die van vandaag. De magnificent seven die de markten momenteel omhoog stuwen, waren jaren geleden nergens te bekennen. Evenzo eindigt een stijgende trend meestal met een vlakke markt voordat deze eventueel een dalende trend begint. Maar wat belangrijk is: gedurende 80% van de tijd bewegen de markten zigzaggend, wat het interessant maakt om opties op indices te verkopen.

2. Onderlinge afhankelijkheid: Het broertje van ster Nvidia is Nederlands en heet ASML. Wanneer de markt Nvidia wil, stijgt ASML verticaal, waardoor de AEX naar nieuwe hoogten stijgt, terwijl de rest van Europa niet veel doet. Overigens, heb je gemerkt dat de CAC40 bijna 7% heeft verloren sinds zijn hoogtepunt? Laten we het daarover hebben in het laatste punt.

3. Het niet-zelf, of ontbreken van ego: De optieverkoper moet zijn ego loslaten en zich dus niet baseren op de adviezen van analisten of bankiers. Dus geen voorspellingen doen over individuele aandelen. Het enige dat hij weet, is dat koopopties te duur zijn omdat mensen hebzuchtig zijn en dat verkoopopties ook te duur zijn omdat angst vaak een rol speelt bij beslissingen. Dit is dus gerelateerd aan de menselijke natuur. En het is ook een uitzondering op de vergankelijkheid. De menselijke natuur zal niet veranderen, wat betekent dat strategieën voor het verkopen van opties altijd zullen werken.

Laten we terugkeren naar een optiestrategie om ons te beschermen tegen een potentiële zwarte zwaan in Europa na de Franse verkiezingsuitslagen. Deze strategie bestaat uit het verkopen van callopties om de aankoop van putopties te financieren. Sommigen noemen dit een collar. Het woord is niet belangrijk. Wat echter essentieel is, is de keuze van de uitoefenprijzen, de looptijden en het aantal contracten dat moet worden uitgevoerd. Bovendien is de strategie die moet worden gevolgd in het geval van een sterke stijging aanstaande maandag ook cruciaal. De advanced les van afgelopen vrijdag was gedeeltelijk gewijd aan deze strategie. Een leuk moment en petit comité. Dat is wat ons onderscheidt van andere scholen.