blog Screenshot 2024 05 05 083334
Weekly
04.05.2024

De VIX, gaps en ETF's

2 min.

Het overgrote deel van de transacties vindt plaats in het laatste kwartier, vlak voor het sluiten van de beurs. Volgens BestEx Research wordt dit fenomeen in de loop der tijd nog versterkt. Passief beheer van ETF's, die worden gewaardeerd op basis van de slotkoersen, zou dit fenomeen deels verklaren. We gebruiken de voorwaardelijke wijs. Is er nog een anomalie?

Soms, bij de opening van de markten, zijn er grote verschillen met de sluiting van de vorige dag. Gaps, zoals traders zeggen. Ze resulteren in grote rode of groene candlesticks. Ook hier is veel liquiditeit. Laten we verdergaan met nog een andere rariteit voordat we bekijken hoe we ze kunnen gebruiken in optiestrategieën.

De VIX, of de impliciete volatiliteit van de S&P500, is extreem laag, terwijl individuele aandelen sterk kunnen stijgen (zoals Apple) of dalen (zoals Meta). Op de indices is de gerealiseerde volatiliteit indrukwekkend in vergelijking met de impliciete volatiliteit. Dus, hoe kunnen we deze 3 rariteiten gebruiken in optiestrategieën?

Veeleisende limietorders bij de opening en vlak voor sluiting plaatsen, is een winnende strategie. Er zijn strategieën die beter werken dan andere in deze context van lage impliciete volatiliteit. Met name het verkopen van out-of-the-money opties biedt een hogere risico-rendementsverhouding dan hun in-the-money tegenhangers. Onze studenten hebben toegang tot de resultaten van twee accounts en de analyse van de resultaten heeft ons tot deze conclusie geleid. Het is vermeldenswaard dat TastyTrade tot dezelfde conclusie is gekomen op basis van puur statistische analyses.


Lees ook

  • Screenshot 2024 05 19 075937
    Weekly
    18.05.2024

    Statistiek en GameStop

    Toen ik 20 was, volgde ik les over financiële theorie en portefeuillebeheer aan de universiteit. Het kernidee? Dat de markten efficiënt zijn en dat beleggers rationeel handelen. Dus, alleen fundamentele analyse telt. Geen gedoe over…
    Meer lezen
  • Screenshot 2024 05 12 074802
    Weekly
    11.05.2024

    Shorts en bubbels

    Het boek "The Big Short" van Michael Burry heeft zeker een enorme tol geëist van speculanten die probeerden de markt short te verkopen, vooral in de AI-sector. Wat moeten we nu doen na de opkomst…
    Meer lezen
  • Screenshot 2024 04 28 0834522
    Weekly
    27.04.2024

    Resultaten en volatiliteit

    Voila. Het resultatenseizoen is begonnen en er zijn grote verschillen bij de magnificent 7. In het begin van de week nam Meta's koers een duik. Alphabet en Microsoft zijn dan weer gestegen na de sluiting…
    Meer lezen