Dumb money & smart money

Deze week hebben we het eens over dumb money en smart money. En we leggen kort uit hoe je optiestrategieën kunt gebruiken om aan de kant van het smart money te staan met een relatief bescheiden kapitaal.

Wie is smart money? Dat zijn enkele grote instellingen die bijna 80% van de transacties controleren en die elkaar goed kennen. Ze vormen dus een stilzwijgende overeenkomst binnen een oligopolie, zoals economen zouden zeggen. BlackRock en Vanguard zijn de belangrijkste, maar er zijn ook nog andere grote spelers, zoals JP Morgan, Goldman Sachs en Deutsche Bank.

Wie is dumb money? Wel, al de rest. Dus meer dan 99% van de deelnemers. Het zijn niet alleen particulieren. Er zijn ook private bankers, pensioenfondsen en 90% van de beleggingsfondsen. Hoe weet je of jouw fonds, jouw private banker of jijzelf deel uitmaakt van het dumb money? Eenvoudig. Vergelijk de rendementen met wereldwijde aandelen.

En wat doet smart money? Ze handelen voornamelijk op het niveau van weerstand en steun om dumb money te misleiden, en vooral omdat smart money grote liquiditeitspools nodig heeft om zijn posities te beheren en ook liquiditeit te verschaffen wanneer dumb money wil kopen (uit hebzucht) of verkopen (uit angst). Maar dat is niet alles. Zodra een eenvoudige trend is geïdentificeerd, worden valstrikken opgezet zodat investeerders die deze trend hebben geïdentificeerd er geen profijt uit halen. Tjah, het is wat het is.

De optiestrategieën en het Wyckoff-model zijn nuttig om aan de kant van smart money te staan. Vooral omdat het mogelijk is om met eenvoudige strategieën, kleine bedragen in te zetten en dus veel munitie beschikbaar te hebben. En deze strategieën gaan altijd gepaard met zeer strikte risicobeheersing. Dit is wat we delen binnen onze gemeenschap die nu deel uitmaakt van het smart money.