blog Impakt 20221130 27
Weekly
26.08.2023

Nvidia en de eenjarige staatsbon

2 min.

▪️ Tijdens de goudkoorts waren de verkopers van houwelen beter af dan de goudzoekers. Hetzelfde verhaal geldt voor Nvidia. Als we het goed begrepen hebben, levert Nvidia componenten aan andere technologiebedrijven, vooral aan AI-spelers. Dit maakt Nvidia zeer moeilijk te waarderen, gezien de extreme groei. Dus, de retoriek is van groot belang. We bevinden ons nog steeds in de veronderstelling dat we richting een speculatieve bubbel op de markt gaan, maar we zijn er nog niet.

 ▪️ Ze zullen niet bij uw deur komen kloppen wanneer de markten weer stijgen. Zo gaat het nu eenmaal. Na de paniek in augustus als gevolg van de Chinese vastgoedmarkt, herstelden de aandelen sterk op 18 augustus. Zo herinneren we ons de beleggingscomités in een grote bank die zo'n 20 jaar geleden onder vergelijkbare omstandigheden beweerden: "We zullen wachten tot de situatie duidelijker wordt voordat we kopen." We zijn geen fan van beleggingscomités. In die comités is niemand moedig.

▪️ Het is wel zomer, maar één zwaluw maakt de lente niet op de beurs. De Nvidia-raket heeft zijn lancering gemist. Na een stijging van 10% voor opening, is deze weer gedaald. Wat is er gebeurd? Geen idee. Maar de aandelenmarkten bereikten opnieuw een dieptepunt deze donderdag. Wat nu? Omdat de chef van de Fed een toespraak zou houden vanuit Jackson Hole, waar hij feest viert met zijn vriendjes van de centrale banken, is het beter om op een herstel in te zetten. Althans, dat is wat de geschiedenis ons leert.

▪️ Een cursist heeft ons gesproken over de nieuwe eenjarige staatsbon met een nettorendement van 2,81%. Natuurlijk praten alle "mainstream" media erover. Weet je dat er een manier is om betere resultaten te behalen, met minder risico (NB. Ja, echt nul risico bestaat niet), via optiestrategieën? Geef ons een seintje, we leggen het graag even uit.

▪️ 17 en 24 augustus waren twee extreem neerwaartse dagen op de aandelenmarkten, gezien de context van lage impliciete volatiliteit. Zoals bekend is de verwachte volatiliteit hoger dan de gerealiseerde volatiliteit. Maar hier spreken we over black swan events, met een waarschijnlijkheid van minder dan 0,1%. Wat zeggen de Elliott Wave-theorieën? Welnu, de waarschijnlijkheid van een stijging in de komende weken is eerder hoog. Wordt vervolgd...


Lees ook

  • Impakt 20221130 106
    Weekly
    02.12.2023

    Charlie Munger en het inversieprincipe

    Als je eens wilt schitteren als het over toogfinanciên gaat, spreek dan over expansion. "Zie je, het gaat wat geven. Deze keer is het zover. Alle aandelen stijgen. En weet je wat? December is normaal…
    Meer lezen
  • Impakt 20230623 33
    Weekly
    25.11.2023

    Whales en Wyckoff

    Herinnert u zich de toespraak van de whales van 3 weken geleden nog? "We moeten weg uit aandelen!" En wat deden die whales? Ze vormden een voorraad aandelen. Ze kochten dus van de panikerende kleine…
    Meer lezen
  • Impakt 20230623 17
    Weekly
    18.11.2023

    Inflatie en optieprijzen

    Het gaat weg, maar het komt terug. Dat zou je kunnen zeggen over inflatie. Boeddhisten zouden spreken over de vergankelijkheid van dingen. Hoe dan ook, voor de mainstream journalist was het goede cijfer van de…
    Meer lezen