Optiestrategieën met de degelijkheid van een onderneming

U heeft het misschien gehoord: Bitcoin verloor de voorbije maand meer dan een derde van zijn “waarde” (sic). Bij OrcaTraders verkopen we enkel opties op aandelenindexen. Ja, dat klinkt wat ouderwets. Maar het werkt, net omdat het inspeelt op iets dat nooit verandert: angst en hebzucht.

We keren terug naar een idee dat we vaker aanhalen, gebaseerd op het werk van Kindleberger: Speculatieve bubbels zijn onvermijdelijk en springen telkens van het ene activum naar het andere. De vraag is dus: Waar zitten de huidige bubbels?

De hoofdverdachten zijn duidelijk: Bitcoin, goud, en sommige AI-gerelateerde aandelen. De wereldwijde aandelenmarkten als geheel zijn géén bubbel, al gingen ze wel wat achteruit sinds de recente toppen, op een veel gematigder manier dan goud of crypto.

Waarom dat relevant is? Omdat in sterk gespeculeerde markten met veel hefboomwerking, een scherpe daling in één activum leidt tot gedwongen verkoop in andere. De kans op een crash zoals in 2000 achten we op dit moment eerder klein. Maar er dreigt een andere bubbel te barsten, en die ligt elders.

We bedoelen de sociale bubbel. De kloof tussen arbeid en kapitaal groeit, en inflatie fungeert als een sluipende belasting op de middenklasse. Een voet binnen het kapitalisme hebben is dus verstandig. Dat kan via wereldwijde ETF’s, of via doordachte strategieën met verkochte opties op indexen. Wat telt, is je blijven aanpassen aan wat je niet kunt controleren. Dat is waar we bij OrcaTraders voor staan.