Orka's en odds

Meer dan 90% van de particuliere traders verliest geld, ten voordele van whales. Commissies, de spread tussen bied- en laatprijs, en vooral: whales die precies weten waar de stops van de kleine visjes liggen.

Vorige week eindigden we met een Goudlokje-scenario voor de Amerikaanse markt, na een onverwacht zwakke PPI en weinig nieuwe werkloosheidsaanvragen. Dat leek de weg vrij te maken voor een stevige verdere stijging, precies het soort omgeving waarin richtinggevoelige traders verleid worden om 1 te riskeren voor 3. Werkt uiteraard niet.

Deze week haalden geopolitieke spanningen en hogere Amerikaanse rentes een streep door dat scenario. Klassiek patroon: hebzuchtige, ondergekapitaliseerde traders werken met veel te krappe stops. Opnieuw winnen de whales (ze kopen na een daling), opnieuw verliest de particulier (die verkoopt na een daling).

Onze aanpak is precies omgekeerd. Wij riskeren doorgaans 3 om 1 te winnen. Maar die winst van 1 heeft 90% kans om zich te realiseren, tegenover 10% kans op het verlies van 3. Positieve verwachte waarde dus. We observeren ook de vallen die whales zetten, om er eventueel zelf van te profiteren. Niet toevallig is de orka het enige dier dat het aandurft om walvissen aan te vallen.