Pièges et probabilités

Il y a une vérité simple qu'aucun aventurier de la liberté financière ne devrait ignorer. Pour un trader particulier, le trading est un jeu à espérance légèrement négative. Pourquoi pas un jeu à espérance nulle? Il y a les commissions, la différence entre l'offre et la demande et également les pièges posés par les teneurs de marché (les baleines) qui connaissent le niveau des stops posés par les petits poissons. Et la réalité est là: plus de 90% des traders particuliers perdent au profit des baleines.

Le post de la semaine passée avait conclu sur un scénario “goldilocks” pour le marché américain suite à une baisse inattendue des prix de gros et une demande d'allocation de chômage relativement faible. Ce scénario aurait pu conduire au développement d’une phase haussière puissante (la trois dans l’analyse d’Elliot) qui intéressent beaucoup de traders particuliers directionnels parce qu’elle peut être la plus longue des 5 phases. Il est donc tentant de risquer 1 pour gagner 3 (par exemple). Bien sûr, ça ne fonctionne pas.

Cette semaine, les tensions géopolitiques (et donc la hausse des taux US, vous suivez?) ont pris le pas sur le scénario Goldilock et donc le scénario vague 3 pourrait être mis en danger d’un point de vue théorique. C’est classique dans le développement d’une vague 3. Pourquoi? Notamment parce que beaucoup de traders particuliers avides et sous capitalisés travaillent avec des niveaux de stop trop serrés. Une fois de plus les baleines gagnent (Elles achètent après une baisse) et le particulier perd (Il vend après une baisse).

L’approche de orcatrader est diamétralement opposée. D’une manière générale, on prend un risque de 3 pour espérer gagner 1. Mais le gain de 1 a une probabilité de 90% de se réaliser contre 10% pour la perte de 3. C’est donc un jeu à espérance mathématique positive. Mais il y a mieux. Nous observons les pièges posés par les teneurs de marché (les baleines) pour en tirer profit. Oui,l' orgue est le seul animal qui ose s’attaquer aux baleines.