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Weekly
02.03.2024

La finance comportementale et l' histoire

2 min.

L’approche d’OrcaTraders? Elle est basée sur un mélange, qu' on essaie d'être équilibré, entre les stratégies d'options et les enseignements de la finance comportementale. A ce jour, le principal comportement peut être résumé par le FOMO, ou la peur de ne pas être à bord de la fusée super vitaminée NVIDIA. Nous allons essayer, en toute humilité, tenter d' établir un diagnostic de la situation, de faire un parallèle avec l' histoire et surtout de proposer une stratégie adéquate.

Le diagnostic. Nvidia s' est envolée en territoire inconnu et a entraîné avec elle l' AEX biberonné à l' action ASML. C' est peut être un détail pour vous,...mais pour notre école ça veut dire beaucoup. Pourquoi ? Parce que l' on vend des options sur cet indice Désolé pour nos lecteurs plus jeunes. Bon, est-ce que l' IA va tout régler? La suite..

De ce que l'on sait pour le moment, l'IA ne va pas régler le surendettement des États occidentaux, les bruits de bottes ou l' appauvrissement massif de la classe moyenne lié à la répression financière. Étant donné les valorisations extrêmes du secteur, on peut se demander si ce secteur n' est pas rentré dans une belle spéculative. Faisons un parallèle avec l' histoire.

L' histoire. En 1999, avant l'éclatement de la bulle internet, on était dans un contexte FOMO similaire à la situation actuelle. Et le timing parfait était bien sûr impossible. Le film, The Big Short, illustre la difficulté extrême de garder une position vendeuse et de faire face à des appels de marge chaque jour, pour finalement empocher le pactole. Qui peut faire ça? Il y a plus facile. Une ébauche de solution dans la suite.

Une stratégie d' options bien pensée permet de gagner à la baisse dans le futur, tout en respectant le contrôle de risque chaque jour, donc sans appel de marge et sans avoir le temps contre soi. Il ne s'agit donc pas d' un achat de put. Nous sommes ouverts au partage de nos connaissances au sein de notre école. Intéressé par cette stratégie ? Contactez-nous.


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