L’illusion du timing

Ce petit post, sans prétention, évoquera des mathématiques complexes.

1. 3% = 50% de 6%

2. 3% = 3%. Oui, = est aussi une invention des mathématiciens.

Vous suivez? Alors continuons avec quelques approximations.

6% = la progression annuelle moyenne des actions sur plus d’un siècle

3% = le rendement (dividende / prix)

3%, c’est aussi la hausse sur quelques secondes qui a eu lieu pendant le nuit en ce début de semaine. Donc, quand les marchés “cash” américains et européens étaient fermés. Mais le marché des “futures” américains était bien ouvert. Donc, gros gap haussier à l'ouverture en Europe. Que retenir de cet événement?

1. “Nous allons attendre que la situation se stabilise pour acheter des actions” est un comportement humain normal. Je l’ai entendu dans des comités d’investissement de grandes banques. Mais ça ne fonctionne pas.

2. Quasi 80% de la performance des actions sur le long terme s’explique par une dizaine de jours.

Alors, que faire?

Avec des stratégies de vente d’options sur indices bien calibrées, on peut répliquer un achat d’actions sans mettre son capital en danger. Donc, sans risque de perte non récupérable. Et également profiter d’une hausse exceptionnelle. C’était le thème central de cette semaine dans notre école.