ASML & Shiller

Geduldig zijn en eenvoudige principes hanteren. Het zou het begin van wijsheid kunnen zijn. Dit kan beetje bij beetje komen. Of helemaal niet. Deze week hebben we gewacht op een uitstekend instapmoment, gebaseerd op onze reeds geopende strategieën en de marktomstandigheden.We konden na de sterke daling van afgelopen dinsdag kopen. Wat een beweging van ASML en Nvidia! We gaan verder op dit en andere ideeën.

Door gebruik te maken van het inversieprincipe zijn we de afgelopen jaren optimistisch gebleven over wereldwijde aandelen. Dank aan de wijlen Charlie Munger. Vandaag zijn de zaken echter veranderd. Volgens de Schiller yield gap zou de markt de komende tien jaar een rendement van minder dan 10% per jaar moeten opleveren. Bovendien beginnen er tekenen van irrationele uitbundigheid te verschijnen. De stijging die we sinds begin dit jaar zagen op de Amerikaanse was al meer dan 100 jaar niet meer gezien. Maar dit was vooral het geval vóór de val van voormalige lievelingen zoals ASML en de Franse luxesector.

Jullie weten dat het resultatenseizoen is begonnen. De "whales" hebben zeer goede resultaten behaald. En ja, zij profiteerden van (en veroorzaakten mogelijk) de 12% daling van de Nikkei op maandag 6 augustus, gevolgd door een extreme rally. In deze bewegingen lijden meer dan 90% van de kleine beleggers zware verliezen, of gaan zelfs failliet. Het is essentieel om dit te begrijpen bij het opzetten van een optiestrategie. Dit is precies wat we samen ontwikkelen bij OrcaTraders. Wij geloven in de kracht collectieve intelligentie.

Toen het aandeel ASML afgelopen dinsdag meer dan 15% zakte, konden wij onze shortoptieposities op lange termijn aanhouden zonder dat de marge steeg. En daarna? We hebben onze positie kunnen vergroten via optiestrategieën. Net als de whales, zorgden onze strategieën voor mooie winst. Deze strategieën zijn samen ontwikkeld tijdens de advanced lessen, waarbij gedragseconomie een belangrijke rol speelt.

We delen de recente analyse van Nassim Taleb: Onder de huidige marktomstandigheden zou een black swan een extreme daling van de markten kunnen veroorzaken, veel groter dan 10%. Om jezelf tegen deze risico's te beschermen, zijn putopties echter duurder dan ooit in bijna 20 jaar, volgens de SKEW Index. We hebben samen een strategie ontwikkeld waarmee je je aandelenposities kunt behouden, beschermen tegen een zwarte zwaan, en tegelijkertijd kunt vermijden de hoge kosten van putopties te betalen. Dit idee is opnieuw ontstaan binnen onze gemeenschap van enthousiastelingen voor financiële vrijheid en heeft zichzelf bewezen tijdens de 12% crash van de Nikkei en deze week toen ASML meer dan 15% verloor (zie punt 3).