Whales en Wyckoff

Herinnert u zich de toespraak van de whales van 3 weken geleden nog? "We moeten weg uit aandelen!" En wat deden die whales? Ze vormden een voorraad aandelen. Ze kochten dus van de panikerende kleine visjes. En nu, na een stijging van 10% van de grote indices, wat zeggen ze nu? Hierna een nota van UBS gepubliceerd op donderdag 23 november, na de stijging van 10% op de aandelenmarkten.

Dit is de titel van de brief van UBS die is gepubliceerd na de stratosferische stijging van de markten en na de publicatie van de resultaten van Nvidia: "De vraag naar AI zal de prijs van tech-aandelen blijven omhoog duwen..." Ik citeer: "In het bijzonder blijven beleggingsstrategen optimistisch over software en aandelen die blootgesteld zijn aan AI." Terug naar de wereld van de orka's, die hun Wyckoff-analyses delen binnen de Orcatraders.eu-gemeenschap.

Het mooie van het Wyckoff-model ligt in het identificeren van de manipulatie door de whales, maar ook in het nauwkeurig bepalen van waar ze zich bevinden in hun manipulatie. In het bijzonder kan een sterke opwaartse beweging in twee fasen worden verdeeld:

1. Initial supply: (whales verkopen een beetje om winst te nemen).

2. Een sfeer van "panic buying" die de "stop buy"-orders van kleine beleggers activeert (whales zien hun winst hier nog verder toenemen).

En op vrijdag 24 november, waar staan we?

Volgens Wyckoff zou de volgende fase "de automatische reactie" zijn. Dit zou een marginale daling zijn (tussen 1 en 3%) om verwarring te zaaien onder de kleinere beleggers. Vervolgens, afhankelijk van de marktontwikkelingen, zal het mogelijk zijn om waarschijnlijkheden vast te stellen voor de volgende grote beweging (variatie > 10%). Maar op dit moment is het nog te vroeg om een langetermijndiagnose vast te stellen. De analyse van Wyckoff boeit me omdat ik deze binnen onze groep kan delen en vooral optimale optiestrategieën kan bepalen binnen een bepaalde context.

Terug naar de basis: het beheren van een portefeuille is gelijk aan het beheren van een bedrijf dat elke maand een positieve cashflow wil genereren. Maar er zijn essentiële verschillen. Laten we er twee noemen:

1. Het beheer van onverwachte gebeurtenissen (zwarte zwanen) is eenvoudiger en de kans op faillissement is nul.

2. De opstart is uiterst eenvoudig en dit bedrijf kan al winstgevend zijn na twee maanden.