Et si le marché semblait indestructible ?

La semaine dernière nous avons évoqué l’idée qu'historiquement, le facteur de soutien le plus important pour les marchés était une baisse des taux. Après la publication des chiffres d’inflation publiés jeudi, les marchés ont estimé que ces derniers étaient compatibles avec une baisse des taux et les marchés américains semblaient invincibles.

Mais si les marchés d’actions mondiaux ne sont certainement pas en situation d’exubérance irrationnelle (selon le modèle de Shiller), des poches d’irrationalité existent à l’image d’Oracle, ou l’informatique des papys a explosé de 40% parce qu’ils ont annoncé qu’ils étaient aussi actifs dans l’IA

On alors, NVIDIA dont 81% de ses revenus viennent de 6 clients et qu’un seul seul client représentait 23% de ses revenus au Q2. Une action qui a elle seule est plus importante que plusieurs pays européens.

Alors que faire?

Être investi à 100% en actions mondiales avec un “overlay” de stratégies d’options qui permet de résister à une baisse importante tout en profitant de la hausse est la meilleure stratégie selon notre école. Le cours avancé de ce vendredi a été consacré aux choix des maturités, des prix d’exercices et des points d’entrée pour mettre en place cette stratégie “FOMO+Collar”. Le but final? Avoir une tranquillité d’esprit en profitant de la hausse FOMO des marchés.