blog 2024 07 07 084543
Weekly
06.07.2024

VIX en feestjes

2 min.

Als je indruk wilt maken op een feestje en je wilt optimistisch overkomen, kun je praten over de uitbreiding van de groeibasis van aandelen. Als NVIDIA, dat een flinke klap heeft gekregen door een daling van 16% van het hoogste naar het laagste punt, nog steeds onder zijn piek van 18 juni zit, bewegen bredere indices zoals de AEX zich in onbekend terrein. Dat is het "journalistieke blabla"-gedeelte. Voor ons is er iets interessanters: de VIX, die angst meet, staat op het laagste niveau in vijf jaar. Hoe kun je deze informatie gebruiken?

Een extreem lage VIX betekent dat de premies die je ontvangt voor het verkopen van opties laag zijn, terwijl een beweging van 2% van het hoogste naar het laagste punt op een dag regelmatig voorkomt. In deze context is het verkopen van opties een grotere uitdaging. Onze resultaten en ons onderzoek tonen aan dat opties out of the money met een looptijd van meer dan 45 dagen mooie kansen bieden om in meer dan 80% van de gevallen een maandelijkse cheque te verkrijgen. Maar er is iets nog interessanter.

Op zeer korte termijn zijn call-opties out of the money relatief duur, terwijl put-opties out of the money relatief goedkoop zijn. Het is daarom mogelijk om een lange positie in aandelen te beschermen en tegelijkertijd een dagelijkse premie te ontvangen. We hebben deze strategie opgesteld en delen de resultaten met onze studenten.

Maar kan de VIX worden gebruikt als een indicator voor market timing? Onze studies tonen aan dat een extreem laag VIX-niveau geen goede indicator is om op middellange termijn short te gaan op de markt. Op kortere termijn echter, is een laag niveau vergelijkbaar met een oranje licht. Het kan worden gebruikt in combinatie met andere tools om een waarschijnlijkheid van een korte termijn daling vast te stellen. Momenteel geeft deze combinatie geen geloofwaardig dalingssignaal.

Vrijdag om 14.30 uur werden de Amerikaanse werkgelegenheidscijfers onder de loep genomen door robots, of door AI-gestuurde machines. Zoals vaak werden op de aandelenindices belangrijke steunniveaus binnen enkele minuten doorbroken om daarna weer te herstellen. Het zijn grote jongens die kleine jongens hun lunch stelen. Klassiek bij de publicatie van een belangrijk cijfer.


Lees ook

  • Image
    Weekly
    29.06.2024

    Zen & opties verkopen

    Deze week las ik toevallig iets over een avonturierster die eigenlijk het boeddhisme in Europa introduceerde, nadat ze illegaal in de verboden stad in Tibet verbleef, Alexandra David Néel. Ze was op zoek naar kennis,…
    Meer lezen
  • Triple witching
    Weekly
    22.06.2024

    Hapiness & triple witchingday

    Deze week gaan we het hebben over happiness. Als dit onderwerp je niet interesseert en je liever over optiestrategieën en triple witchingday hoort, kun je naar het laatste punt gaan. Maar ook dat gaat een…
    Meer lezen
  • Screenshot 2024 06 16 084148
    Weekly
    15.06.2024

    De dollar en de hedge

    We gaan niet lang praten over de resultaten van de verkiezingen op de Europese beurzen. Ze zijn knock-out. Maar er is iets belangrijkers voor de belegger die op zoek is naar financiële vrijheid. De dollar…
    Meer lezen